以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了爆炸式增長后，在許多人眼里“神秘”的色彩已經(jīng)漸漸淡化，更多的內(nèi)核被人所了解，互聯(lián)網(wǎng)金融正在變得越來越透明。

網(wǎng)貸行業(yè)蓬勃的重要作用之一讓更多的人正視小微融資難的“歷史課題”，這一空間是巨大的，當(dāng)前P2P行業(yè)的填補(bǔ)仍然只是冰山一角。但是在具有革命性作用的一角中，無法忽視的是P2P已經(jīng)呈現(xiàn)的高度同質(zhì)化，二次創(chuàng)新或成為未來的發(fā)展趨勢。

空間仍然巨大

“我們對(duì)于家庭正規(guī)金融的可定性做過調(diào)查，數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)戶為27.6%，小微商戶為46%。這是不高的，更多的金融需求無法得到滿足?！蔽髂县?cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院院長、中國家庭金融調(diào)查與研究中心主任甘犁日前在中歐陸家嘴[1.36% 資金 研報(bào)]國際金融研究院、《財(cái)新傳媒[25.00%]》主辦的2014中國金融創(chuàng)新論壇上表示，該可獲得性的評(píng)估辦法有兩種。一種是，有100塊錢借貸需求，多少錢可以被正規(guī)金融所滿足。另外一種是，100個(gè)商戶、客戶，100個(gè)家庭有正規(guī)金融需求，其中有多少能夠被滿足。

“這些金融需求如何才能獲得滿足？是靠民間借貸?！备世绶Q，中國所有全國家庭當(dāng)中，從民間借貸比例是34.8%，其中33%的家庭在民間有借入款，15%有借出款。在這些借款中有息借款比例很低，絕大多數(shù)是無息借款。2011年城鎮(zhèn)地區(qū)有息借款比例為7.4%，到2013年該比例上升至14.8%?！敖杩疃说默F(xiàn)狀就是，范圍廣、數(shù)量大但有息的比例很低，一旦有利就是高利。產(chǎn)生了富人從銀行借錢、窮人從民間借錢，導(dǎo)致了目前市場對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扭曲?！备世缯f。

2014年2月9日招商證券發(fā)布研究報(bào)告稱，2013年年底影子銀行的規(guī)模約為32.7萬億，其中委托貸款8.3萬億，民間借貸7.4萬億，融資信托類5.8萬億，銀證合作理財(cái)4.6萬億，四者共占據(jù)了80%的影子銀行規(guī)模。

“就廣義P2P來說，我認(rèn)為這個(gè)行業(yè)從現(xiàn)在開始未來3年內(nèi)都是‘大’機(jī)會(huì)。”融道網(wǎng)創(chuàng)始人、CEO周漢對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。

周漢稱有三個(gè)理由支撐他的判斷。第一，旺盛的市場需求?！癙2P行業(yè)的客戶中80%是銀行不要的，這部分客戶絕大部分單筆的貸款需求在100萬以下，這80%的客戶當(dāng)中還有90%的客戶是貸款需求在20萬以下?，F(xiàn)在號(hào)稱市場有有兩千家的P2P企業(yè)，還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的?！敝軡h說。第二，二三四線城市以及小微的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)尚有大量金融缺口無法被滿足。第三，P2P的迅猛發(fā)展得益于見長期的金融壓抑，但現(xiàn)狀是許多常規(guī)性金融產(chǎn)品無法推開。隨著傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)證券化的方式進(jìn)入，會(huì)對(duì)信貸的平民化和民主化起到巨大的作用。

“P2P是一個(gè)階段性的概念。我把傳統(tǒng)業(yè)態(tài)稱之為保皇黨，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新企業(yè)叫革命黨。現(xiàn)在革命黨是弱小的，而且也不敢公然稱要革命，但是無論主觀上是否有這樣的想法，客觀上已經(jīng)扮演了這個(gè)角色?！睆?fù)旦大學(xué)國家示范性軟件學(xué)院副院長劉鋼表示，無論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是新的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，圍繞金融業(yè)的本質(zhì)提升自身的核心競爭力將是未來5-10年的核心問題。

創(chuàng)新迫在眉睫

2013年被稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。但多位業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在更早時(shí)間開始萌芽、孕育，追溯其歷史應(yīng)該更為“久遠(yuǎn)”。

“現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)不再是半年或者一年前大家還不是很了時(shí)的狀態(tài)，認(rèn)為只要抓住這個(gè)概念，只要是上線的P2P就可以吸引眼球或用戶了。隨著用戶越來越理性，他們不斷在多家P2P平臺(tái)或者渠道上進(jìn)行比較，現(xiàn)在不止是拼產(chǎn)品的年代?！本W(wǎng)信金融CEO盛佳表示，隨著用戶成熟度的提升，平臺(tái)不僅僅是提供產(chǎn)品，已經(jīng)進(jìn)入需要強(qiáng)調(diào)體驗(yàn)和用戶感受。這包括產(chǎn)品的創(chuàng)新是否足夠便捷，信息是否公開透明。

新新貸助理總裁朱捷表示，當(dāng)前P2P行業(yè)面臨兩個(gè)時(shí)代背景，第一，當(dāng)前為適合創(chuàng)新的金融環(huán)境，P2P未來應(yīng)有更多的產(chǎn)品創(chuàng)新。“目前，P2P行業(yè)整體產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，比如人人貸日前推出優(yōu)選理財(cái)產(chǎn)品，招致許多公司效仿拷貝?！钡诙?，拼背景的時(shí)代?！半S著投資者對(duì)行業(yè)了解的深入，拼背景這一‘過度時(shí)期’將成為過去。而目前在投資者無法理性判斷平臺(tái)好壞的情況下，只能看品牌背書?！敝旖菡f。

然而，國資、上市公司涉足P2P也受到多種質(zhì)疑。一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融高燒不退，所以國資、上市公司等‘一窩蜂’都來做?！坝谐蝗?，當(dāng)這一風(fēng)口逐步縮小，或者出現(xiàn)了另外的風(fēng)口即比P2P更熱的事物，上市公司和國資會(huì)不會(huì)‘轉(zhuǎn)向’，P2P會(huì)不會(huì)成為爛尾樓？”該業(yè)內(nèi)人士表示，由于草根P2P平臺(tái)只有華山一條路，因此發(fā)生在其身上的可能性較低。

 對(duì)于未來的金融創(chuàng)新，劉鋼表示將從五方面著手。第一，是營銷渠道和服務(wù)的創(chuàng)新。第二是金融產(chǎn)品形態(tài)的創(chuàng)新。“余額寶是產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新的典型例子，它只是貨幣基金，但傳一個(gè)馬甲大家就都不認(rèn)識(shí)了。”第三，是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。“金融產(chǎn)品創(chuàng)新最難的也是最實(shí)質(zhì)的問題是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營問題。”劉鋼說。第四，是盈利模式和營收模式的創(chuàng)新。第五，是監(jiān)管和制度性的創(chuàng)新?！耙欢ㄊ乔懊嫠膫€(gè)創(chuàng)新先行，然后是制度和監(jiān)管創(chuàng)新跟上。沒有前四個(gè)談監(jiān)管創(chuàng)新相當(dāng)于把它的手腳都困死了，讓他游泳，你往水里一扔，他就死了?！?/span>

“我們已經(jīng)進(jìn)入了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，但是絕大部分P2P金融服務(wù)公司都還停留在傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，而這就是下一輪最大的機(jī)會(huì)?！眲摫硎?，誰可以把握移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的基本特殊性，就能夠一次性超越前面領(lǐng)先了三、五年的公司。

來源：第一財(cái)經(jīng)網(wǎng)